Mark Penn commente la combinaison en attente de Stagwell et MDCA


WASHINGTON–(FIL D'AFFAIRES) – Stagwell Media LP («Stagwell») a publié aujourd'hui les commentaires de Mark Penn, PDG et président de MDC Partners Inc. («MDC») (NASDAQ: MDCA) et de l'associé directeur de Stagwell, soulignant les mérites des Combinaison MDC et Stagwell. Les commentaires ont été publiés sur Business Wire et sur LinkedIn.

Dans ses commentaires, M. Penn note que la combinaison de MDC et de Stagwell "représente une opportunité pour les investisseurs de faire partie d'une histoire de croissance majeure »et que la société fusionnée est en passe de devenir la société de services marketing de l'avenir.

Le texte intégral de ses commentaires est le suivant:

Aux parties intéressées:

En réponse aux questions que j'ai reçues sur la vision derrière la combinaison Stagwell et MDC, j'ai pensé que je la présenterais en une page ou deux.

Si je pouvais résumer les attitudes des investisseurs face à l’investissement dans l’espace publicitaire, c’est aimé ou détesté, mais jamais ignoré. Il est adoré parce que Google et Facebook – certaines des entreprises à la croissance la plus rapide au monde – sont essentiellement des sociétés de publicité (avec Amazon, Walmart et Target allant dans cette direction). Il est détesté principalement parce que les géants des services de publicité et de marketing existants étaient devenus peu maniables et n'étaient pas prêts pour l'ère numérique.

Imaginez plutôt si les entreprises de services marketing combinaient une compréhension complète du monde numérique, du commerce électronique et des plates-formes en ligne à forte croissance d’aujourd’hui avec des idées créatives de premier ordre. C’est la vision qui sous-tend la combinaison Stagwell-MDC. C’est l’opportunité sur le marché qui, j’ai toujours cru, offre un potentiel de croissance majeur à long terme.

Il y a six ans, grâce à un investissement de mon ancien patron, l'ancien PDG de Microsoft, Steve Ballmer, j'ai commencé à faire de Stagwell une société de marketing agile et moderne, basée sur la nouvelle transformation numérique en cours. Nous avons investi dans le marketing de performance, la transformation numérique, la recherche en ligne / l'analyse de données et le plaidoyer en ligne. Et cela fonctionne: en 2020, le groupe Stagwell a accumulé 888 millions de dollars de revenus GAAP et 143 millions de dollars d'EBITDA ajusté,je générant 138 millions de dollars de flux de trésorerie d'exploitationii. Dans un monde où les nouvelles entreprises deviennent publiques avec des projections de croissance irréalistes mais sans bénéfices réels, Stagwell a été gérée avec le bon équilibre entre croissance et génération de trésorerie.

En 2019, Stagwell a investi dans MDC coté en bourse. À l'époque, MDC sous-performait son potentiel, ses obligations se négociant nettement sous le pair et ses actions à des niveaux historiquement bas. C'était presque au bout de sa corde financière. La thèse d’investissement de Stagwell était simple: MDC avait des partenaires créatifs de premier ordre, mais souffrait d’une mauvaise gestion au centre. Nous avons donc retroussé nos manches et commencé à refaire la société. Depuis que je me nomme PDG, MDC a réduit ses coûts annuels de plus de 45 millions de dollars, a créé une nouvelle culture de collaboration et a survécu à la pandémie avec un minimum de stress financier.

Nous réunissons maintenant le talent créatif inégalé de MDC avec le leadership numérique de Stagwell pour créer la prochaine grande nouveauté en matière de services marketing. Cette société de marketing du top 10 mondial rivalisera et gagnera par rapport aux anciennes holdings, car la société combinée aura le savoir-faire numérique, l'échelle mondiale et les talents inégalés recherchés par les spécialistes du marketing.

Voici les quatre principaux moteurs de croissance de l'entreprise fusionnée:

  1. Intensification de la transformation numérique et des médias en ligne: Avec plus de 4,4 milliards de dollars de médias principalement numériques sous gestion par la société combinée, la nouvelle société disposera d'un moteur à forte croissance basé sur la conception, la création et la gestion de plates-formes de commerce électronique grand public, générant un plaidoyer en ligne, permettant aux influenceurs et au marketing à la performance mondiale. Ce sont les services de base du monde du marketing numérique et nous les fournissons à certains des plus grands clients du monde, des entreprises FAANG aux grands détaillants en passant par les plus grandes entreprises de CPG.
  2. Offrir un véritable marketing de performance créatif: Notre vision est de faire passer le marketing de performance à un niveau supérieur, en brisant le fossé artificiel entre le marketing de marque et les médias de performance. Nous l'appelons «mise à l'échelle des performances créatives» et cela permet à nos clients d'aller au-delà des publicités amateurs ennuyeuses répandues en ligne pour offrir une publicité beaucoup plus efficace. Cela nous fournira un tremplin unique pour gagner des parts de marché tandis que nos clients bénéficieront d'un marketing plus percutant.
  3. Déploiement de nouveaux produits de marketing numérique SaaS: Notre plan n'est pas seulement de vendre des services de marketing numérique, mais également de déployer des produits de marketing numérique basés sur SaaS. Sur la base de mon expérience en tant que directeur de la stratégie chez Microsoft, nous avons développé un nuage d'outils marketing basés sur l'IA, des données propriétaires et des informations uniques. Des plates-formes de données sans cookies pour le ciblage et l'activation de l'audience à l'utilisation de la messagerie texte dans le plaidoyer en passant par la CommTech avancée pour les services de relations publiques, nous créons de nouvelles sources de revenus récurrentes de grande valeur basées sur notre base de clients, notre savoir-faire dans le secteur et notre ingénierie. .
  4. Concourir et remporter de gros contrats de marketing mondiaux: Alors que les quatre principales sociétés holding de marketing ont toujours eu la mainmise sur ces opportunités, cette combinaison nous permet de créer des équipes mondiales ayant le potentiel de remporter des contrats d'une valeur de plusieurs dizaines de millions de dollars. Le nouveau réseau mondial d’affiliés de MDC (qui devrait être de 50 à la fin de l’année) permettra à la société fusionnée d’offrir un réseau mondial attrayant.

La combinaison Stagwell-MDC représente une opportunité unique pour les investisseurs. La société combinée devrait être une plate-forme de revenus GAAP de plus de 2 milliards de dollars avec plus de 350 millions de dollars d'EBITDA ajusté pro forma en 2021, y compris des synergies opérationnelles estimées à 30 millions de dollars. La société fusionnée, si nous réalisons nos plans, devrait avoir un objectif de croissance à long terme de 9% par an, dont 5% + de croissance organique annuelle, surpassant l'industrie traditionnelle. Nous prévoyons également que la société issue du regroupement bénéficiera d'un profil de crédit amélioré, d'un endettement net réduit et d'occasions de refinancement pour économiser jusqu'à 20 millions de dollars par an en frais d'intérêts. En tant que société combinée, MDC et Stagwell devraient également acquérir la couverture de recherche nécessaire pour améliorer la liquidité de négociation et atteindre sa pleine valeur sur le marché.

L'opération a été examinée et recommandée au conseil d'administration de MDC pour approbation par un comité spécial composé de membres indépendants du conseil d'administration de MDC, après avoir reçu des avis d'équité de la part de deux conseillers financiers. La circulaire de sollicitation de procurations / prospectus disponible à l'adresse https://bit.ly/2P1ItuP contient des informations importantes sur la transaction et la société fusionnée, y compris des résumés de ces opinions sur le caractère équitable et des analyses financières les étayant ainsi que des informations sur le processus du comité spécial.

En conclusion, je peux souligner les solides antécédents de croissance chez Stagwell et la gestion financière considérablement améliorée chez MDC. Ensemble, la combinaison Stagwell-MDC a un brillant avenir prêt à secouer et transformer l'industrie du marketing.

Sincèrement,

Mark Penn

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Cette communication peut contenir certains énoncés prospectifs (collectivement, les «énoncés prospectifs»). Les déclarations contenues dans ce document qui ne sont pas des faits historiques, y compris les déclarations sur les croyances et les attentes de Stagwell et les tendances commerciales et économiques récentes, constituent des déclarations prospectives. Des mots tels que «estimer», «projeter», «cibler», «prédire», «croire», «s'attendre», «anticiper», «potentiel», «créer», «avoir l'intention», «pourrait», «devrait, "" Serait "," pourrait "," prévoir "," planifier "," vouloir "," guider "," regarder "," perspectives "," futur "," supposer "," prévoir "," cibler "," continuer », ou le négatif de ces termes ou d'autres variations de ceux-ci et les termes de substance similaire utilisés dans le cadre de toute discussion sur les plans, estimations et projections actuels sont susceptibles de changer en fonction d'un certain nombre de facteurs, y compris ceux décrits dans cette section. Ces déclarations prospectives peuvent inclure, mais sans s'y limiter, des déclarations relatives: aux performances financières futures et aux perspectives futures des activités et activités respectives de Stagwell, MDC et de la société fusionnée; des informations concernant la combinaison Stagwell-MDC (la «transaction»); les avantages prévus de l'opération; la probabilité que la transaction soit réalisée; le résultat escompté de la transaction; l'incidence fiscale de l'opération sur MDC et les actionnaires de MDC; le moment de l'assemblée des actionnaires pour approuver l'opération (l '«assemblée extraordinaire»); les approbations des actionnaires requises pour l'opération; l'approbation réglementaire et boursière de l'opération; et le moment de la mise en œuvre de l'opération. Un certain nombre de facteurs importants pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans tout énoncé prospectif, y compris les risques identifiés dans nos documents déposés auprès de la SEC.

Ces déclarations prospectives sont soumises à divers risques et incertitudes, dont beaucoup sont indépendants de la volonté de Stagwell. Les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels et les attentes diffèrent sensiblement de ceux indiqués par ces énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, les risques et incertitudes énoncés dans la section intitulée «Facteurs de risque» dans la déclaration de sollicitation de procurations / prospectus. Ces facteurs de risque et d'autres comprennent, sans toutefois s'y limiter, les suivants:

  • une incapacité à réaliser les avantages attendus de la transaction ou la survenance de difficultés liées à la transaction;

  • les conséquences fiscales défavorables liées à l'opération proposée pour MDC, ses activités et ses actionnaires, qui peuvent différer des attentes de MDC ou de Stagwell, y compris les modifications futures de la législation fiscale, les augmentations potentielles des taux d'imposition des sociétés aux États-Unis et les désaccords avec les autorités fiscales sur la détermination de la valeur par MDC et les calculs de ses attributs fiscaux peuvent entraîner une augmentation des coûts fiscaux;

  • la survenance d'un impôt fédéral canadien important (y compris un «impôt d'émigration» important) à la suite de l'opération;

  • l’incidence de l’incertitude associée à la transaction sur les activités respectives de Stagwell et de MDC;

  • les coûts directs ou indirects associés à la transaction, qui pourraient être plus élevés que prévu;

  • le risque qu'une condition à la réalisation de la Transaction ne soit pas satisfaite et que la Transaction ne soit pas complétée; et

  • le risque que les parties contestent l’opération ou l’incidence de l’opération sur les accords de dette de MDC.

Vous pouvez obtenir des copies des documents déposés par MDC sous son profil sur SEDAR à l’adresse www.sedar.com, son profil sur le site Web de la SEC à l’adresse www.sec.gov ou son site Web à l’adresse www.mdc-partners.com. Stagwell n'assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives à la suite de nouvelles informations, de développements futurs ou autrement, sauf dans les cas expressément requis par la loi. Toutes les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué sont qualifiées dans leur intégralité par cette mise en garde.

Aucune offre ni sollicitation

Cette communication ne constitue pas une offre d'achat ou d'échange, ni la sollicitation d'une offre de vente ou d'échange de titres, et il n'y aura aucune vente de titres dans une juridiction dans laquelle une telle offre, vente ou échange serait illégale avant l'inscription ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières d'un tel territoire. Cette communication ne remplace aucun prospectus, circulaire de sollicitation de procurations ou tout autre document que MDC ou une société nouvellement créée («New MDC») peut déposer auprès de la SEC dans le cadre de l'opération. Aucune somme d'argent, aucune valeur mobilière ou autre contrepartie n'est sollicitée et, si elle est envoyée en réponse aux informations contenues dans le présent document, ne sera pas acceptée.

Aucune offre de valeurs mobilières ne peut être faite sauf au moyen d'un prospectus satisfaisant aux exigences du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié. La Transaction et la distribution de ce document peuvent être restreintes par la loi dans certaines juridictions et les personnes en possession de tout document ou autre information mentionné dans le présent document doivent s'informer et respecter ces restrictions. Tout manquement à ces restrictions peut constituer une violation des lois sur les valeurs mobilières d'une telle juridiction. Aucune offre de titres ne sera faite directement ou indirectement, dans ou dans une juridiction où cela serait incompatible avec les lois de cette juridiction.

Informations supplémentaires et où les trouver

Dans le cadre de l'opération, MDC et New MDC ont déposé auprès de la SEC une déclaration d'enregistrement sur formulaire S-4 (le «formulaire S-4») le 8 février 2021, tel que modifié le 29 mars 2021, qui comprend une procuration déclaration de MDC (la «déclaration de procuration» et, conjointement avec le formulaire S-4, la «déclaration de procuration / prospectus»). Cette communication ne remplace pas la déclaration de sollicitation de procurations / prospectus ou tout autre document que MDC peut déposer auprès de la SEC dans le cadre de l'opération. Lorsqu'il sera disponible, MDC enverra la déclaration de sollicitation de procurations / le prospectus à ses actionnaires relativement aux votes d'approbation de certaines questions liées à l'opération.

LES INVESTISSEURS ET LES TITULAIRES DE TITRES DE MDC SONT INVITÉS À LIRE ATTENTIVEMENT LA DÉCLARATION DE PROCURATION / LE PROSPECTUS RELATIF À LA TRANSACTION DANS SON / LEUR INTÉGRALITÉ (Y COMPRIS TOUT AMENDEMENT OU SUPPLÉMENT) OU TOUT DOCUMENT INCORPORÉ PAR RÉFÉRENCE DANS LA PROXIMATION / LA PROSPECTION IMPORTANTE INFORMATIONS SUR LA TRANSACTION. Vous pouvez obtenir gratuitement des copies de la déclaration de sollicitation de procurations / du prospectus et d’autres documents pertinents déposés par MDC ou New MDC auprès de la SEC, sur le site Web de la SEC à l’adresse www.sec.gov. En outre, les investisseurs et les porteurs de titres pourront obtenir gratuitement des exemplaires de la déclaration de sollicitation de procurations / du prospectus et d’autres documents pertinents déposés par MDC ou New MDC auprès de la SEC et sur le site Web de MDC à l’adresse http://www.mdc-partners.com.

Les URL de cette annonce sont destinées à être des références textuelles inactives uniquement. Ils ne sont pas destinés à être des hyperliens actifs vers des sites Web. Les informations sur ces sites Web, même si elles peuvent être accessibles via un lien hypertexte résultant des URL ou référencées dans les présentes, ne sont pas et ne seront pas considérées comme étant incorporées dans cette annonce. Aucune assurance ou représentation n'est donnée quant à l'adéquation ou la fiabilité à quelque fin que ce soit de toute information sur ces sites Web.

Participants à la sollicitation

MDC, New MDC et leurs administrateurs et membres de la haute direction respectifs ainsi que d’autres membres de la direction et employés peuvent être réputés avoir participé à la sollicitation de procurations auprès des actionnaires de MDC en ce qui concerne les approbations requises pour mener à bien l’opération. Des informations plus détaillées concernant l'identité de ces participants potentiels et les intérêts directs ou indirects qu'ils pourraient avoir dans la transaction, par des titres ou autrement, sont présentées dans la déclaration de sollicitation de procurations / prospectus déposée auprès de la SEC. Les informations concernant les administrateurs et hauts dirigeants de MDC sont présentées dans la circulaire de sollicitation de procurations définitive sur l'annexe 14A déposée par MDC auprès de la SEC le 26 mai 2020 et dans le rapport annuel sur formulaire 10-K déposé par MDC auprès de la SEC le 16 mars 2021. Des informations supplémentaires concernant les intérêts des participants à la sollicitation de procurations dans le cadre de l'assemblée extraordinaire sont incluses dans la déclaration de sollicitation de procurations / le prospectus déposé auprès de la SEC. Ces documents sont mis gratuitement à la disposition des actionnaires de MDC sur le site Web de la SEC à l’adresse www.sec.gov et sur le site Web de MDC à l’adresse www.mdc-partners.com.

Vous ne devez pas interpréter le contenu de ce document comme des conseils juridiques, fiscaux, réglementaires, financiers, comptables ou autres, et vous êtes invité à consulter vos propres conseillers en ce qui concerne les conséquences juridiques, fiscales, réglementaires, financières, comptables et autres Transaction, la pertinence de la Transaction pour vous et d'autres questions pertinentes concernant la Transaction.

À PROPOS DU Groupe Stagwell

Le groupe Stagwell est la première et la seule organisation indépendante, entièrement numérique et entièrement intégrée de marques de services de taille et d'échelle à travers le continuum des services de marketing. Collaborative de par sa conception, Stagwell n'est pas alourdie par les points de vue de l'héritage et ses employés sont unis dans leur désir d'innover, d'évoluer, de croître et de fournir des résultats supérieurs à leurs clients. Les marques à forte croissance de Stagwell comprennent des experts dans quatre catégories: la transformation numérique et le marketing, la recherche et les informations, les communications marketing, et le contenu et les médias.

NOTES DE FIN

je Rapprochement du bénéfice net et du BAIIA ajusté

(Montants déclarés en milliers)

Pour l'année terminée

31 décembre 2020

Revenu net

$

71 461

Ajustements:

Capitaux propres dans les résultats des filiales non consolidées

(58

)

Provision pour impôts sur le revenu

5 937

Autres dépenses, nettes

177

Frais d'intérêts, nets

6 223

Dépréciation et amortissement

41 025

Ajustements de la contrepartie d'acquisition différée

4 497

Autres articles, net

13 906

EBITDA ajusté

$

143 168

ii Stagwell 2020 AFS



Source link

Un emploi commerce électronique donne l’occasion de se lancer à moindres frais parmi rapport aux entreprises classiques. De plus, vous avez la possibilité vous lancer bien plus rapidement. La gérance d’un exposition e-commerce ne demande pas de présence physique à un endroit précis, sauf peut-être quant à stockage et la préparation des commandes que vous pouvez tout à fait externaliser, mais aussi mieux dans l’hypothèse ou vous ne possédez pas de stock (on en parlera plus tard dans l’article).