Podcast 262: Jack Alton de Neuro-ID


C'est une énigme pour chaque prêteur en ligne. Pourquoi un si petit pourcentage d'emprunteurs qui commencent en haut de l'entonnoir de marketing fait-il tout le trajet en ligne? Et puis une partie de ceux qui terminent le voyage sont des fraudeurs.

Notre prochain invité sur le podcast Lend Academy s'est donné pour mission d'aider à résoudre ces problèmes. Jack Alton est le PDG de Neuro-ID, une nouvelle entreprise qui prend d'assaut le secteur des prêts en ligne, fournissant de nouvelles informations qui aident à réduire les frictions et reconnaissent la fraude de nouvelles manières.

Cet épisode du podcast Lend Academy est sponsorisé par LendIt Fintech USA 2020. Le plus grand événement fintech au monde dédié aux prêts et à la banque numérique sera virtuel en 2020.

SESSION DE TRANSCRIPTION PODCAST NO. 262-JACK ALTON

Bienvenue sur le podcast Lend Academy, épisode n ° 262. Voici votre hôte, Peter Renton, fondateur de Lend Academy et co-fondateur de LendIt Fintech.

(la musique)

L’épisode d’aujourd’hui est parrainé par Lendit Fintech USA, le plus grand événement fintech au monde dédié aux prêts et à la banque numérique devient virtuel. Cela se passe en ligne du 29 septembre au 1er octobre. Cette année, avec tout ce qui se passe, il y aura tellement de choses à dire. Ce sera probablement notre émission la plus importante jamais organisée. Alors, rejoignez la communauté fintech en ligne cette année où vous rencontrerez les personnes qui comptent, apprenez des experts et ferez des affaires. LendIt Fintech, prêt et banque connectés. Inscrivez-vous aujourd'hui sur lendit.com/usa

Peter Renton: Aujourd'hui sur l'émission, je suis ravi d'accueillir Jack Alton, il est le PDG de Neuro-ID. Aujourd'hui, Neuro-ID est l'une des entreprises les plus fascinantes de la fintech en ce moment, à mon avis. Ils ont un produit très unique, ils s'appellent Human Analytics for the Digital World et nous expliquons exactement ce que cela signifie, mais, fondamentalement, ils sont capables de détecter la fraude en temps réel et de réduire les frictions pour toute entreprise opérant en ligne. Mais, ils se sont vraiment concentrés sur l'espace fintech, en particulier dans l'espace des prêts à la consommation non garantis, et Jack décrira l'entreprise et décrira l'offre en détail.

Nous abordons toutes sortes d'exemples différents, mais je pense que ce qu'ils ont pu faire, et ils ont beaucoup de brevets à ce sujet, c'est de donner un aperçu là où il y avait peu d'informations et c'est quelque chose que les directeurs des risques / chef les agents de marketing réclament encore aujourd'hui avec les origines réduites. Tout le monde veut zéro fraude et un type de parcours client parfait, mais c'est vraiment ce qu'est Neuro-ID et nous abordons cela en détail. C'était une interview fascinante. J'espère que vous apprécierez le spectacle.

Bienvenue sur le podcast, Jack!

Jack Alton: Merci, Peter. Salutations de Big Sky Country ici dans le Montana.

Peter: Donc, je dois vous demander…. Je sais que c'est un podcast, peut-être que cela les incitera à aller sur YouTube et vous avez un excellent arrière-plan, un excellent arrière-plan Zoom qui est assez spectaculaire. Alors, parlez-nous un peu de cela.

Jack: Ouais. C’est en fait notre ferme familiale, la principale raison pour laquelle nous sommes retournés au Montana, pour élever nos enfants ici et essayer de continuer à faire des choses technologiques là où nous voulions vivre et cette image est en fait ce matin. J'étais en promenade et le lever du soleil était tellement incroyable que je me suis arrêté et j'ai pris quelques photos et j'ai pensé que ce serait une excellente façon de le partager avec tout le monde. Même après avoir grandi ici et être originaire du Montana à cinq générations, lorsque vous vous réveillez avec un spectacle comme celui-là, il est difficile de ne pas s'arrêter et de prendre une photo.

Peter: C'est spectaculaire, spectaculaire en effet. Alors, allez sur YouTube, vous pourrez le voir là-bas, tout le monde. D'accord, commençons par donner un peu de contexte aux auditeurs, dites-nous ce que vous avez fait avant Neuro-ID.

Jack: Bien sûr, ouais. Donc, j'ai grandi dans le Montana, ma femme et moi sommes tous les deux allés à l'université ici, puis nous avons déménagé à Austin, au Texas, et je me suis impliqué dans plusieurs entreprises soutenues par le capital-risque. J'ai été impliqué dans une entreprise qui a inventé le WiFi qui a ensuite été vendu à AT&T, ce qui était super excitant, puis je suis revenu, je voulais prendre toute cette expérience que j'avais au Texas et l'appliquer ici dans le Montana. Donc, Neuro-ID est la troisième entreprise que j'ai créée depuis que je suis rentré chez moi il y a environ 12 ans et c'est super cool de pouvoir démontrer que vous pouvez vivre, travailler et jouer où vous voulez et COVID a vraiment plus que jamais. Je pense que notre population ici au Montana a probablement triplé au cours des cinq derniers mois.

Peter: Sensationnel! C’est amusant, car vous pouvez vivre où vous voulez ces jours-ci si vous ne faites que des appels Zoom. Alors, oui, parlons peut-être de Neuro-ID et de ce que vous faites. Je sais que vous avez ce slogan sur votre site Web, Human Analytics for the Digital World, alors allons-y et dites-nous ce que vous faites.

Jack: Ouais. C’est très amusant, c’est une belle histoire de type de recherche, de découverte scientifique et de technologie brevetée qui se conjuguent pour résoudre un très grand besoin que nous avons actuellement. Vous savez, de nombreuses recherches scientifiques montrent qu'une personne étrangère, notre propre IA que nous avons dans notre tête, dans nos yeux et dans nos oreilles, nous permet de porter des jugements vraiment précis sur la fiabilité, la compétence et la frustration. Mais, lorsque nous avons déménagé en ligne, tout cela a été perdu, donc nos deux fondateurs qui ont plus de 30000 citations de chercheurs Google dans le domaine de l'interaction homme-machine, ils sont littéralement les leaders dans le monde, ils ont eu cette question, ils ont dit, quoi si nous pouvions communiquer numériquement comme nous le faisions auparavant lorsque nous sommes en personne.

Cela a lancé une série de recherches dans plusieurs universités. En 2015, la société a été fondée puis en 2017, après avoir prouvé que cette technologie, littéralement comment nous tapons, tapons et glissons, pouvait être utilisée pour comprendre votre intention, pour comprendre votre identité, pour vraiment faciliter la communication en ligne des entreprises et des clients. mieux, ils ont décidé qu'ils voulaient le commercialiser, c'est à ce moment-là que je suis arrivé en tant que PDG de la société et que j'ai commencé à former une équipe ensemble, levant quelques tours de capitaux.

Et maintenant, 60 millions de voyages clients plus tard, nous sommes rapidement adoptés par les principales fintechs, les compagnies d'assurance et les commerçants enquêteurs alors qu'ils se rendent compte que ce qui manque, c'est l'analyse humaine, les échanges humains que nous avons lorsque nous sommes en personne sont partis lorsque nous avons déménagé. en ligne. Donc, c'est ce que nous faisons, nous installons notre Javascript et littéralement comme une lumière allumée, ils peuvent, tout d'un coup, réaliser où se trouve la friction dans mon processus actuel et où se trouve la fraude que je ne peux pas voir aujourd'hui dans les données historiques.

Peter: Alors, parlons peut-être de cela et parlons du parcours client en ligne que chaque entreprise de commerce électronique …… toute personne qui fait du commerce en ligne et souhaite optimiser cela. Alors, quelles sont certaines des choses que vous avez constatées qui sont mauvaises dans les parcours des clients aujourd'hui?

Jack: Ouais. Je pense que la chose qui nous a le plus choquée … Je pense que si vous creusez plus profondément, vous parlez à la communauté des analystes, vous verrez la triste vérité derrière notre transformation numérique, jusqu'à présent, 15 ans après calé. Nous avons essayé d'éliminer les frictions d'un parcours client, mais nous en arrivons au même point où nous avons peut-être simplifié notre offre, notre processus de sélection et le but de votre prêt ou de votre carte de crédit, mais ensuite nous nous adressons au chef. responsable des risques et ici, elle a une tâche très difficile de déterminer, parmi ces 100 personnes qui passent, qui sont mes 95 clients qui ont, vous savez, une intention légitime, ils sont ce qu'ils prétendent être et leur intention est bonne et puis qui sont les cinq qui sont déguisés en bons clients mais qui sont vraiment des fraudeurs. Et, comme nous n'avons pas eu accès jusqu'à présent à ces comportements en session, vous savez, un peu ce qui se passe lorsqu'ils se remplissent ou interagissent avec votre marque en ligne, ils ont été obligés de prendre toutes ces décisions sur données historiques seules.

Donc, ils examinent votre score FICO, ils examinent vos performances de crédit passées, ils examinent toutes sortes de données historiques et ils essaient de prédire quelque chose dans le futur et l'écart que nous comblons. est …… ils utilisent toujours toutes ces données historiques, mais maintenant, nous leur donnons une vue en temps réel de la façon dont ce parcours client s'est déroulé, où sont les points de blocage et cela a vraiment changé la donne pour tout le monde.

Peter: C'est vrai. Donc, je suis curieux parce que ce que vous venez de dire s'applique à à peu près n'importe quel secteur qui opère en ligne et je suis curieux de savoir pourquoi vous avez décidé…. prêt comme l'un des premiers endroits où aller?

Jack: Ouais, c’est une excellente question. Vous savez, nous avions breveté la technologie et l'avons validée en laboratoire et par la recherche, mais nous ne l'avions pas vraiment commercialisée et utilisée dans la nature. Ce que nous avons trouvé dans les prêts à la consommation non garantis, en particulier, ce sont des ensembles de données massifs, des équipes de science des données sophistiquées et des équipes et des organisations qui essayaient vraiment de comprendre comment améliorer mon expérience client et comment détecter également la fraude et ils travaillent vraiment ensemble. main.

Ce que nous avons constaté, c'est que si vous pouviez mieux voir vos clients frauduleux et en être plus sûr, vous pourriez commencer à relâcher une partie de la pression que vous exercez sur vos meilleurs clients afin de leur permettre de vraiment commencer à se différencier et à voir. ces bons comportements par rapport à ces comportements frauduleux. Les prêts non garantis étaient juste un excellent espace pour eux de partager ces résultats pour nous de former tous nos modèles, puis une fois que nous sommes en mesure de former ces modèles à ces comportements, nous sommes en mesure de le faire passer de vertical à vertical par la suite.

Peter: D'accord, d'accord, d'accord. Donc, je veux en quelque sorte entrer dans… .J'aimerais avoir un exemple réel. Je veux dire, vous avez fait une session sur LendIt Fintech Digital il y a quelque temps et avez fait un excellent aperçu visuel de la façon dont cela fonctionne. Alors, peut-être que dans le type d'environnement audio, vous pouvez peut-être nous montrer, démontrer, du mieux que vous le pouvez, un exemple concret d'un parcours client et de son aspect après la mise en œuvre de Neuro-ID.

Jack: Ouais, ouais, bien sûr. C’est littéralement… .nos clients ont dit des choses comme, c’est comme si vous aviez allumé la lumière, je ne peux pas croire à quel point nous étions aveugles avant. Vous savez, une fois que quelqu'un voit la démonstration de notre technologie…. Une des choses que nous avons entendues est, vous savez, je prenais littéralement juste la dernière réponse que l'apport du client, si nous étions assis à une table l'un de l'autre et Je vous ai demandé votre numéro de sécurité sociale et vous l'avez noté, puis vous êtes parti et vous êtes revenu et vous l'avez changé quatre ou cinq fois, cela me ferait poser des questions supplémentaires.

Aujourd'hui, nous sommes aveugles à cela lorsque nous regardons simplement en arrière pour prédire l'avenir. Ainsi, lorsque nous parlons du parcours client, il y a toujours eu de gros angles morts dans des domaines clés qui sont vraiment importants si vous voulez optimiser l'expérience ou essayer de détecter la fraude. Il y a vraiment deux camps que nous examinons, notre fraude par des tiers donc la fraude basée sur l'identité. Dans quelle mesure Peter est-il familier avec les informations qu’il contient, non? Nous nous familiarisons très bien avec la façon dont nous inscrivons notre prénom et notre nom, notre date de naissance, notre sécurité sociale; ce sont des choses qui devraient venir littéralement au bout de nos doigts, que nous utilisions un appareil tactile ou un appareil mobile. Vous ne devriez pas voir beaucoup de manipulation là-dedans, c'est quelque chose que nous demandons sur une base commune, donc notre algorithme recherche un comportement anormal dans cette perspective.

L'autre domaine dans lequel nous sommes entrés et cela fait partie de notre nom, vous savez, si vous pensez à la partie "ID" de notre nom, beaucoup de gens pensent que c'est pour l'identification, mais en réalité, c'est pour Intent Detect. La technologie peut également commencer à creuser dans des formes difficiles de fraude comme la fraude de première partie où il y a une intention de frauder quelqu'un. Dans le passé, cela a été un domaine très difficile et c'est l'une des choses qui nous a été très encourageantes lorsque nous avons proposé notre technologie à des prêteurs à la consommation non garantis. Ils ont dit, vous les gars, vous décelez des fraudes familiales que nous n’avons jamais pu déceler. Ils ont les informations d'identification, ils peuvent vivre à la même adresse, mais ce n'est pas cette personne qui essaie d'obtenir un prêt.

Ainsi, les deux domaines dans lesquels nous l’utilisons réellement pour améliorer le parcours client sont deux. Répondez à cette première question, c'est Peter qui il dit être, cette question d'identification, la question de la fraude par des tiers, mais aussi de regarder… .dans un environnement post-COVID, par exemple, si nous vous demandons si vous êtes actuellement employé et nous ont des taux de chômage de 20 p.

Peter: C'est vrai. Voyons cela un peu, car lorsque vous avez fait une démo pour moi il y a des mois et des mois, j'ai été époustouflé parce que vous pouviez voir en temps réel. Vous avez également dit que vous pouviez voir quand il y avait une intention d'être frauduleux et comme vous en quelque sorte …… vous avez ces profils qu'une personne normale … .. évidemment, tout le monde a son propre style de frappe et vous obtenez vraiment granulaire avec cela, comme comment quelqu'un tape dans un champ et vous pouvez dire avec beaucoup de précision s'il s'agit d'un humain ou d'un robot parce que les robots peuvent essayer d'imiter les humains, mais vous avez dit que vous pouvez à peu près comprendre cela, alors dites-nous un peu à ce sujet La technologie.

Jack: Ouais, ouais, c'est génial…. L'analogie que nous utilisons est en personne, nous avons un langage corporel que nous échangeons même si nous sommes sur un appel Zoom, mais lorsque nous nous déplaçons en ligne, vous représentez ou projetez également un langage corporel numérique à mesure que vous vous déplacez. Et si vous passez par un processus de candidature ou une interaction et que vous êtes confiant et que c'est vous et vous qui vous dites être et que votre intention est bonne, votre langage corporel numérique le reflétera.

Quand nous voyons un comportement de type machine ou un comportement de bot, le fait est qu'il est pratiquement impossible, presque impossible de reproduire le comportement humain parce que nous sommes tous différents, mais ce que notre technologie fait uniquement, c'est que nous sommes en mesure de vous comparer. vous et ensuite vous contre le voyage que vous faites. Ainsi, cela nous permet de vraiment comprendre ce langage corporel numérique, ce qui est cohérent et ce qui est incohérent.

Peter: Donc, quand vous dites que vous êtes contre vous, vous voulez dire que vous créez un profil…. Comme si quelqu'un tape son prénom, est-ce ce que vous faites? Je veux dire, que veux-tu dire contre toi?

Jack: Ouais. À partir du moment où vous, en tant que client anonyme, nous ne collectons aucune PII. À partir du moment où quelqu'un arrive sur un mobile ou un curseur, nos algorithmes commencent à baser leurs mouvements et à regarder comment vous répondez aux questions et à les comparer à la façon dont vous répondez à d'autres questions.

Donc, si vous le regardez à travers le prisme de la fraude, si on vous pose une question pertinente au risque, comme prévoyez-vous un changement dans vos revenus ou votre capacité à rembourser un prêt et que vous répondez d'abord non, je ne le fais pas. t, et vous le changez en oui, je le fais et ensuite vous revenez à non, je ne le fais pas parce que vous vous rendez compte que vous n'obtiendrez probablement pas le prêt, c'est un comportement auquel nos clients n'ont pas accès aujourd'hui que si nous étions personne vous amènerait probablement à poser quelques questions supplémentaires.

Peter: Oui, c'est tout à fait logique. Donc, évidemment, ce que les gens obtiennent est le résultat final qui est que quelqu'un dit non et c'est tout ce que vous savez et vous ne savez pas qu'ils vont et viennent. Je me souviens que l'une de ces choses que vous avez dites là-bas était comme… l'une des choses à la démo comme un numéro de sécurité sociale qui a été édité 34 fois.

Jack: Ouais. Lorsque les gens voient cela, c’est à ce moment que l’ampoule s’éteint vraiment et qu’il y a à la fois une utilisation intuitive de notre technologie et une utilisation de la science des données de notre technologie. Les équipes de lutte contre la fraude et les risques sont vraiment douées pour détecter la fraude et les risques, elles n'ont tout simplement pas la visibilité qu'elles avaient en personne pour pouvoir le faire, à l'inverse, les équipes de marketing et de CX sont vraiment douées pour voir leurs meilleurs clients. Encore une fois, ils ont simplement fonctionné dans un vide sombre et n'ont pas été en mesure de personnaliser cette expérience au fur et à mesure qu'ils traversent le voyage.

Peter: Droite. Donc, je peux voir l'application là-bas, mais je veux aussi parler de la friction et du processus car, en particulier avant COVID, chaque prêteur en ligne voulait faire un processus sans friction ou aussi sans friction que possible. Certains ont maintenant introduit des frictions car les volumes sont en baisse jusqu'à présent, mais peu importe. Supposons donc que nous soyons revenus à un état normal de l'économie et que les gens veuillent rester sans friction… .. une chose qui était fascinante que j'ai vue était que vous pouvez dire non seulement le genre de page que quelqu'un a laissé, mais le champ réel pour que vous puissiez dire, d'accord, c'est la date de naissance ou son revenu, peu importe. C’est ce qui dit que les gens y parviennent et qu’ils cessent de fumer. Parlez-nous de cette pièce de friction.

Jack: Yeah Yeah. Le produit que nous avons s'appelle le tableau de bord de l'indice de frottement et ce que nous avons réalisé, c'est que tout le monde essaie de fournir la meilleure expérience possible, mais personne n'a mesuré scientifiquement le frottement, ils ne l'ont jamais quantifié pour savoir d'où je pars et où je vais. Il n’a été mesuré que par la conversion, ce qui ne raconte pas vraiment toute l’histoire et, franchement, n’a pas été déplacé au cours de la dernière décennie, le tableau de bord de l’indice de friction était donc vraiment un produit axé sur le client.

Ils ont adoré les nouveaux scores et attributs que nous pourrions utiliser pour les aider à construire de meilleurs modèles de décision en matière de fraude, mais chaque fois que nous leur donnions un aperçu du comportement de leur client, nous remarquions que le client se levait littéralement de sa chaise en une salle de conférence et se dirigent vers l'écran parce qu'ils ont essayé de comprendre pourquoi je mets mille personnes au sommet de mon entonnoir chaque jour pour avoir, vous savez, 10% de passer, pourquoi 90% aboutissant à une fraude, une frustration ou un échec. Ces comportements au niveau de la session les aident à voir exactement où, pas seulement la page ou l'événement, mais en fait la session.

Où se produit la friction et quels sont les comportements sous-jacents qui la provoquent. Alors pourquoi? Lorsque vous arrivez à comprendre pourquoi quelque chose se passe, cela leur donne toutes les données dont ils ont besoin pour apporter des modifications basées sur les données à leur formulaire, à leur application, puis la partie intéressante de notre indice de friction est que cela continue et continue. surveille cette friction entre les appareils mobiles et curseurs.

Ainsi, les PDG, les directeurs des produits et les directeurs du marketing n'ont pas à se demander à quoi ressemble leur expérience client ou à envoyer une enquête, cela peut littéralement se connecter à l'indice de friction, voir si la friction des consommateurs augmente ou diminue. par question, par type d'appareil. Cela leur a vraiment donné cette dernière étape de visibilité dont ils avaient besoin pour se rapprocher des interactions de la même personne et s'éloigner des transactions numériques et commencer à construire une véritable relation numérique avec le client.

Peter: Bien, bien, cela a du sens. Alors là-dessus, j’aimerais en quelque sorte avoir une idée de, vous savez, l’impact de ce que vous avez fait. Vous avez dit qu'un millier de personnes en haut de l'entonnoir et 10% le traversent, qu'avez-vous vu en ce qui concerne l'impact sur… .Quand quelqu'un met en Neuro-ID, quel est le taux de conversion, en quoi cela peut-il changer?

Jack: Ouais, c’est une excellente question. Il s’agit en fait de deux choses et souvent, notre retour sur investissement a une composante d’augmentation de votre conversion et une autre de réduction de votre fraude. Nous avons vu notre technologie être mise en œuvre chez, vous savez, 70 milliards de dollars de fintechs, des sociétés de type facilitateur de paiement de processeurs marchands qui ont eu une décennie pour construire leur système de fraude. Ils ont dix fournisseurs de fraude tiers ou plus inclus et installent littéralement notre technologie et voient la capacité d'éliminer 35% de fraude supplémentaire et la partie cool est qu'ils le font sans entraver leur conversion. Ainsi, ils ont tous les deux eu une petite augmentation de la conversion et ils ont pu éliminer 35% de leur fraude.

Si je prends cela pour le cas d'utilisation du prêt, les prêteurs utilisent souvent des choses comme Plaid ou Yodlee où ils demandent au client de se connecter à son compte bancaire. Le client a peut-être très bien travaillé pour amener le client sur le site, il a sélectionné son prêt, il a choisi son objectif, il a dit oui, je veux le faire. Leur carte de pointage dit, vous savez quoi, ce client a l'air bien, mais je vais leur demander de se connecter à leurs comptes bancaires afin que je puisse voir si le revenu qu'ils ont déclaré est exact et s'ils sont qui ils prétendent être. Bien que ce soit un outil de fraude très précieux pour vérifier l'identité et pour vérifier qu'ils y ont des revenus, ce n'est pas un si bon outil du point de vue de l'expérience client.

En fait, ce client perdait 40 à 50% de ses clients chaque fois qu'il arrivait à ce point. Donc, ce que nous avons fait, c'est leur donner un score pour dire, hé, voici vos clients qui n'ont montré aucun comportement anormal, ils ont interagi avec tous leurs champs comme ils le devraient. Vous avez la possibilité de les suivre rapidement autour de ce point de friction de vérification qui vous fait perdre 40 à 50% de vos clients chaque jour.

Du point de vue de l'impact, ce que nous avons vu, c'est que les clients qu'ils ont rapidement suivis autour de cette connexion de vérification bancaire, ils ont pu doubler leur conversion sans augmenter les créances irrécouvrables afin que cela tombe directement au résultat net. Pour eux, cela a créé une meilleure expérience, réduit les frictions de vérification inutiles qu'ils soumettaient à tout le monde et s'est concentré sur ceux qui étaient peut-être plus proches du seuil de leur carte de score interne ou qui présentaient un comportement anormal.

Peter: Oui, oui, c’est fascinant et j’ai pu voir comment… il y a tellement d’applications à cela aussi. Je veux demander à celui-ci un suivi à ce sujet, mais avant de continuer, vous savez, vous dites que… comme quelqu'un peut être très légitime, mais il peut ne pas connaître son revenu parce qu'il vient de recevoir une diminution de salaire, par exemple, alors ils ont peut-être passé, vous savez, trois minutes sur ce champ à taper plusieurs choses et ce n'est pas de la falsification, c'est juste quelqu'un qui ne sait tout simplement pas. Je veux dire, avez-vous des déclencheurs qui créent ce genre de comportement réel qui est simplement un manque de connaissances par rapport à la fraude?

Jack: Absolument. C’est une très bonne nuance et c’est quelque chose que notre tableau de bord d’indice de friction saisit très bien. L'exemple que je vais citer est que nous avons eu l'un des prêteurs qui demandait un revenu annuel et le type de clientèle qu'ils prêtent pour vraiment regarder leur revenu sur une base horaire, que fais-je par heure et peut-être que fais-je par mois. Ce qu'ils ont vu, c'est qu'il y avait énormément de friction là-bas pendant beaucoup de temps, car ces personnes étaient littéralement obligées de prendre leur salaire horaire multiplié par leur salaire hebdomadaire multiplié par leur salaire mensuel pour obtenir un salaire brut.

Cela faisait une tonne de temps que notre indice de friction prenait en compte de nombreuses modifications, beaucoup de changements qui n'avaient rien à voir avec la fraude ou les malversations, mais plutôt autour de la façon dont ils posaient la question. Ils ont pris ces commentaires, ils ont mis en œuvre une info-bulle qui l'a ramené à un taux horaire pour que leurs candidats le mettent, puis ils ont fait le calcul et le contexte et tout d'un coup, les frictions ont diminué, la conversion a augmenté et la satisfaction le rôle a également augmenté.

Peter: Intéressant, intéressant. Alors, avec quels types de prêteurs travaillez-vous aujourd'hui?

Jack: Ouais. Donc, ils couvrent toute la gamme, vous savez, je dirais 550 et surtout jusqu'aux principaux prêteurs, à la fois consommateurs et entreprises, également beaucoup des meilleurs transformateurs marchands nous utilisent maintenant et avec notre nouvelle relation avec Trans -Union, ils nous emmènent dans l'espace intérimaire pour réinventer en quelque sorte ce processus de devis numérique et de réclamation numérique pour l'espace intérimaire.

Peter: Intéressant, intéressant. Alors, je sais que vous n'avez pas été en affaires depuis très longtemps, mais … je veux dire, je serais curieux quand quelqu'un est accro, quand quelqu'un exécute vos données, exécute votre code, je devrais dire, comment beaucoup d'entre eux juste…. quel est votre taux de rétention?

Jack: Ouais, c’est une excellente question. Nous plaisantons en interne qu'une fois que vous le voyez, vous ne pouvez pas l'oublier, une fois que vous avez accès à cette visibilité et que vous savez qu'il ne s'agit que d'un partenariat et qu'il s'étend littéralement à tous vos départements pour faciliter cette collaboration dont vous avez besoin numériquement transformer, nous n'avons jamais eu un client qui a installé notre Javascript a avancé en tant que client et est jamais parti. En fait, ceux qui sont sur nos contrats initiaux ont signé des contrats pluriannuels maintenant et continuent de voir plus de valeur à mesure qu'ils passent du risque principal au marketing principal et au produit principal, ces informations étant inestimables tout au long du cycle de vie du client.

Peter: Vous n’avez pas de prêteurs qui ont considérablement abandonné leurs origines, ils vous gardent toujours?

Jack: Absolument. Oui, je veux dire si vous y réfléchissez bien, beaucoup de leurs modèles de risque de crédit ont explosé pendant la pandémie COVID et cela va prendre du temps pour ces historiques (brouillés) comme pour le risque de crédit de quelqu'un, par exemple. Mais, s'ils peuvent l'avoir, si leur parcours client est mis en œuvre avec notre analyse comportementale en temps réel, ils peuvent avoir un indicateur avancé pour savoir s'il existe un type de comportement anormal, ce qu'ils recherchent vraiment maintenant, est-ce qu'ils sont lentement renforcer leur confiance envers les prêts.

L'une des choses qu'ils veulent faire est de ne pas prêter beaucoup d'argent et de découvrir que c'était mal. Nous pouvons leur donner les comportements qui se produisent en temps réel et les aider à prendre de meilleures décisions pendant leur rétablissement. Ce que nous voulons souligner, c'est que les prêteurs ont certainement été durement touchés, certains plus durement que d'autres, mais d'autres aspects de notre clientèle, nous avons vu une accélération massive du côté des paiements et du côté des enquêtes des commerçants en tant que personnes qui avaient peut-être des informations visibles et numériques. propriétés, ils sont obligés de pousser tout ce qui est numérique et nous avons vu les ouvertures de comptes augmenter, nous l'avons vu chez certains des principaux processeurs marchands.

Peter: D'accord. Alors, disons qu'un prêteur écoute l'émission et qu'il est intéressé, quel est le processus, à quel point est-il compliqué de simplement implémenter votre code dans leur système?

Jack: Ouais, c’est une excellente question. Nous sommes sur la troisième génération de notre Javascript pour nous assurer qu'il est super facile et très léger. Tout le monde le dit, nous le faisons réellement. Nos clients peuvent généralement nous mettre en marche en moins d'un jour de développement, c'est donc un compromis assez facile pour eux de passer de ne pas avoir de visibilité sur leurs comportements en temps réel à l'éclairer littéralement en une journée.

L’autre chose qui s’est produite au cours de l’année dernière et qui est passionnante, ce sont nos premiers clients… il nous a fallu un certain temps pour construire les modèles pour eux, maintenant, nous avons pu faire ce que nous appelons Day One Value. Donc, aujourd'hui, lorsque vous installez ce Javascript, nous activons immédiatement votre tableau de bord comportemental, le tableau de bord d'index de friction, et vous commencez également à obtenir un flux d'analyses comportementales en temps réel qui alimentent une nouvelle source de données pour vos modèles d'IA et de ML. , littéralement, valeur du premier jour lorsque vous l'installez.

Peter: Intéressant. Donc, je suppose que c'est un tout…. un autre flux de données que tous les scientifiques des données peuvent explorer et créer de nouveaux modèles en l'utilisant comme nouvelle source de données, n'est-ce pas?

Jack: Absolument, ouais. Tout ce que nous mesurons et tout ce qu'ils n'ont pas mesuré, de sorte que le data scientist dirait que c'est une élévation orthogonale du modèle et ils sont très enthousiastes à ce sujet.

Peter: Bien, bien, alors, vous savez, alors que nous discutons ici, et vous savez que j'ai été un grand fan de ce que vous faites, Jack … Je veux dire, quand vous êtes dans un appel Zoom, je suppose ce serait ces jours-ci, comme un appel de vente, quelles sont les objections que les gens et comment y répondez-vous?

Jack: Nous constatons que le marché adapte rapidement l’analyse comportementale, ce qui est formidable, je pense, pour tout le monde. C’est formidable pour les consommateurs, c’est formidable pour les entreprises. La plus grande objection est juste les cycles de développement, les feuilles de route des produits, vous savez, donner la priorité à cette intégration et même si elle est légère et que la plupart des gens sont bloqués de six mois à un an dans leurs cycles d'endettement, donc cela nécessite vraiment un parrainage de la direction, donc c'est vraiment notre travail. pour afficher ce tableau de bord comportemental. Une fois que nous avons fait cela, cela semble ouvrir la voie à une intégration et une mise en service plus rapides.

Peter: C'est vrai. Donc, je sais que vous avez tout un tas de brevets en attente, je ne sais pas, dites-moi, s’ils ont été améliorés. Vous êtes la seule entreprise que je connaisse à faire cela, je veux dire, il me semble que c'est quelque chose qui va… .. vous savez, une fois que les gens le voient ou que vous l'aurez compris, ce type de chose sera standard à un moment donné. Êtes-vous protégé, qu'est-ce qui empêche quelqu'un de simplement prendre…. ils peuvent voir votre Javascript et ce qui empêche quelqu'un de se heurter à vous.

Jack: Ouais. Donc, nous avons des brevets vraiment fondamentaux dans l'espace qui sont excellents, nous les utilisons, pas nécessairement pour attaquer qui que ce soit, mais pour protéger notre droit de faire des affaires. Il y a un gros fossé autour de ce que nous faisons et ce que nous avons constaté, c'est que beaucoup de nos clients avaient collecté des comportements. Le vrai défi est de prendre ce langage corporel numérique, ce comportement qu'ils adoptent … vous savez, scientifiquement, c'est considéré comme un signal très bruyant. Il y a une grande différence entre la façon dont vous interagissez et la façon dont j'interagis en ligne.

Être capable de baser cela, être capable de faire apparaître les attributs significatifs qui sont ceux qui peuvent vous aider à prendre de meilleures décisions, c'est vraiment la clé, je pense que la percée que nous avons dû être en mesure de le faire en temps réel. Ainsi, lorsque vous pensez à où se situe le véritable point de rupture dans la transformation numérique aujourd'hui, nous avons encore du mal à attirer un client. Vous avez une chance d'obtenir à la fois l'expérience client et le signal de fraude, et les preuves montrent que nous avons encore beaucoup de mal à y parvenir.

Nous essayons d'éliminer toutes les frictions, mais ensuite, lorsque nous entrons dans le processus de vérification, la quantité de vérification que nous lançons aux clients qui nécessite une interaction, un téléchargement de document, une vérification bancaire, une photo de vous-même, c'est tellement hors de la norme de ce que nous ferions si nous étions en personne. Il décourage vraiment les gens et empêche cette véritable transformation de se produire. Donc, nous allons continuer à utiliser ces brevets, développer plus de brevets, comme je l'ai dit, nous avons quatre doctorants parmi le personnel et deux des fondateurs les plus brillants au monde, donc nous pensons que nous sommes au tout début de cette , vous savez, une sorte de transformation numérique remplie par l'analyse comportementale et nous allons essayer de planter notre Javascript partout où nous le pouvons. (Peter rit)

Peter: En effet, je suis sûr que vous l’êtes. We’re almost out of time, but I’d love to get a sense…maybe an example or two of insights that people have done that have made….we touched on it a little bit, but what I’m talking about is…everyone has the customer journey, what’s the theme for improvement like what do people say…everyone is saying, oh, we need to get rid of this, we need to change that or is it really dependent upon whatever kind of lender is doing it.

Jack: Yeah, I think it’s a great question. I think there is a collision, a re-occurring collision that’s happening every day in every digital lender and that is marketing and CX are trying to take all that friction out of an on-boarding journey so they’re asking the customer for very little information. But then, the chief risk officer is getting very little information and kind of having to start from scratch to ask them basic fundamental questions. It would be like, if we were going down a sales process and everything was going well and then I backed up and I said, well first, I need to ask you your name, are you sure that’s your name and are you sure that’s your address, it would throw everything that we did.

That collision continues to happen everyday and what we see happen once digital companies can see their customer through the eyes of their customer like see the fact-based behaviors that have happened….we’ve been in rooms where they’ve said, I told you, you know, the risk officer would tell product who have been trying to get rid of a question, I told you that question wasn’t causing any friction and that’s an important question for us because they can actually see it in the behaviors.

Vice versa, we’ve seen the product or marketing teams say that question isn’t worth the friction that it’s causing so for the first they time they can move away from these internal debates and this guessing and this endless AB testing to a data-driven approach that says, here is what happened descriptively in the customer journey and then they’re really good at making calls there now that they’re not operating blind.

Peter: Right, right. It goes from a subjective decision to an objective decision….

Jack: Absolument.

Peter: Okay.  So then, what’s next for you guys, I mean, you said you wanted to conquer the world. Like in the next 12 to 18 months, what are you guys working on?

Jack: Yeah, yeah. So, the company’s accelerating really quickly as you might imagine. Really great people want to work on this opportunity to bring something that’s exciting to the market. You’ve mentioned as well it’s horizontally scalable, we can take it to any vertical, any use case where there’s digital interaction so next steps will be to continue to lockdown some of the biggest brands in the world across multiple verticals. But, we’re also be trying to democratize the technology and take it out so that everybody can use this technology, not just the largest corporations in the world.

Peter: Okay. Well, good luck, Jack, I think it’s fascinating what you’ve guys have done and it’s a real service to the industry, I think so. Thanks for coming on the show.

Jack: Thank you very much, Peter, appreciate it.

Peter: Okay, see you.

Jack: Bye, take care.

Peter: As I said, I am a big fan of what Neuro-ID is offering. I think it’s something that the industry needs and I think every industry needs if you’re operating online. The one thing that I was really….one of the highlights, they’ve got 100% retention rate since they started because once you see this….you go through a demo and you really see the insight. Once you see…you’ve got access to this real-time data and you get to see how much real-time fraud is being detected that wasn’t detected before.

I think that just shows you that people aren’t willing to fly blind and I think it’s a testament to what they’ve done. I think, as I said, this is going to be standard offering online soon, certainly within five years and possibly a lot sooner. It’s just something that, you know, you need to know everything you possibly can know about the person on the other end of the screen who is interacting with your website or your app so it’s really something that….I’m very bullish on the whole idea.

Anyway on that note, I will sign off. I very much appreciate your listening and I’ll catch you next time. Bye.

Today’s episode was sponsored by Lendit Fintech USA, the world’s largest fintech event dedicated to lending and digital banking is going virtual. It’s happening online September 29th through October 1st. This year, with everything that’s been going on, there’ll be so much to talk about. It will likely be our most important show. So, join the fintech community online this year where you will meet the people who matter, learn from the experts and get business done. LendIt Fintech, lending and banking connected. Sign up today at lendit.com/usa.

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